来源:金宝街观市

  刚说不如陆续反捞科技方向,这几天科技股真躁起来。。。如有短期蒙对,纯属巧合。

  #基金投资者保护月#

  近期,还有一个主题方向也在默默反弹,那就是新能源汽车方向。见下图,中证新能源汽车产业指数走势:

悄悄反弹的6只新能源车主题基金 还能投资吗?基金经理怎么看

  新能源行业最近大新闻可不少,先有宁德时代总市值超越中国石油,期间还不断有科技巨头宣布造车,包括华为、小米,近期顺丰、美的等也宣布进军汽车行业。

  资本市场对新能源方向也保持密切关注,仅在5.17-5.21一周内锂电池、新能源汽车、碳中和概念就都有100亿以上主力资金净流入。

  遭遇年初以来的回调,近期相关新能源汽车主题行业基金,也陆续反弹,有的年内已转为正收益。

悄悄反弹的6只新能源车主题基金 还能投资吗?基金经理怎么看

  面对新能源基金这波反弹,叠加大家一致认为的高景气方向,应该坚定持有还是见好就收?现在上新能源的车还来得及吗?本期《基金作业本》来看看来自不同机构的专家怎么说。

一、“新能车一哥”嘉实智能汽车基金经理姚志鹏:

  持续看好在汽车电动化和智能化趋势下的变革机遇。无疑正处于全球智能汽车新的产业周期的启动时刻,未来的新的需求的爆发可能会超出市场预期。

  首先,这是个大级别产业趋势。在未来10年有望看到这个行业大级别的趋势,类似于当年的互联网普及一样。

  其次,大级别趋势中的资产因为本身空间足够大同时,必然带来波动性肯定不会小,比如过去几年的波动都不小。

  面对这类资产,大致有两种策略:

  一种是比较佛系的,比如就看好这个产业趋势,只要产业趋势没走到尾声,就采用定投主题基金的方式,或者适当择时定投。感觉市场没那么热了,就投得多一点,市场热了一点,就比如间隔一个月投或者稍微冷一冷再投。

  另一种方式,如果对于没那么坚定,比如市场一波动,想法就比较多的这类投资者,我觉得其实适合买一些全市场基金,全市场行业有均衡配置,相对会降低波动性。

二、 东方新能源汽车主题混合基金经理李瑞:

  价量齐升,长期看好。目前新能源汽车行业的景气度仍较高,整体来看,新能源汽车产业链都展现出较强的长期投资价值。对于个人投资者而言,可精选其中中长期业绩优异的主动管理型基金。

  2021年全年新能源汽车将出现量价齐升的局面。销量层面,今年是新能源汽车全球共振的销量大年,国内外由销量带来新能源汽车产业链各个环节的业绩高增长。

  价格层面,年初以来上游包括锂、钴、镍、铜、六氟磷酸锂等价格持续上涨,从而带动电池类价格上涨,价格上涨向终端传导。

  发展电动车可以同时解决能源安全和能源成本两个问题,符合"双碳"的国家政策。在能源转化效率方面,新能源汽车能源转化效率高于传统油车,符合产业趋势。

三、国投瑞银先进制造基金经理施成:

  新能源的基金波动比较大,是正常的客观现象。考虑到行业发展的特殊性,新能源行业同时具有高成长性和不确定性,投资者对它的认知经常会从一个很乐观的状态切到悲观状态,或者从一个悲观状态变为一个很乐观的情形,所以它的股价波动就会比较大。但正是这种波动给投资者带来比较好的长期回报。

  通胀对新能源产业影响不大。因为目前还处于产能提升阶段,行业增速非常快,上半年都是以几百速度增长,一般新能源汽车的旺季是从三季度开始的,下半年环比还很可能会提升。

四、 天弘基金制造组:喜迎巨头,未来可期

  新能源车已经被公认为是汽车行业的确定性未来,在多重利好共振下,新能源汽车销量将迅速攀升,成为新一轮成长周期的起点。迎来多家新的巨头入局,这种智能化属性加持将提升行业长期成长空间。

  从高频数据上看,近两个月新能源汽车销量大幅超过预期,扭转了1-2月的弱势,基本面的强势得到验证。从已披露的一季报来看,新能源汽车中游产业链的很多公司,业绩也超预期。

五、 创金合信新能源汽车基金经理曹春林:

  接下来新能源车产能扩张后,行业个股之间的分化会加大,要选择竞争格局最好的细分领域里的龙头公司,投资龙头公司会获得更高的超额收益。

  能源车最大的变革在电池,电池不仅是价值量较大的部分,也是技术空间最大的部分,而电池也是竞争格局最好的环节;上游的锂、钴受益价格上涨,但未来大宗商品价格进一步上涨的空间不大,所以需要适当地降低仓位,将主线放在行业发展的大逻辑——技术进步带动成本下降和销量的增加上。

  下游的整车环节因众多传统车企和跨界巨头加入,竞争格局尚不明确。

  总结一下,1)我们可以看出市场就新能源行业的高景气发展预期还是比较一致,属于是产业趋势级别的机会。

  2)但新能源汽车行业波动性和不确定较高,历史上的回撤也很大。更好的投资策略是坚持定投或者择时定投,跌下来多买一些,市场热了就少投一些,坚定长期持有才能享有产业级别的机遇。

  选择行业赛道空间较大的方向,剩下就交给有长期深入理解的相应主题基金经理及其产品,下一个十年,风口就在这里。

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责任编辑:林宸