疾风知劲草,经历了几年市场的起起伏伏,一批优质的主动量化基金近两年凭借亮眼的业绩脱颖而出。华商新量化混合基金正是其中的代表产品之一,近期该基金更是在全市场6000多只基金中,作为唯一的量化产品入选“2020中国银行基金定投节”,这也是对基金经理邓默先生投资风格均衡稳定的最佳印证。

  据悉,邓默先生的又一力作——华商量化优质精选混合基金(010293)目前正在火热发行中,该基金计划募集限额60亿元,将采用末日比例配售方式,投资者当前可通过华商基金直销中心、华商基金官网及APP、各大互联网销售平台、各大银行及券商等机构进行认购。

  公开资料显示,华商量化优质精选基金主要通过量化方法精选具有优质资产属性的个股构建投资组合。在行业选择上,将秉持“优质行业孕育优质企业”的理念,以ROE作为行业质量的表征指标,从以下两个维度甄选优质赛道:一是行业历史ROE长期处于前1/2的行业;二是当前行业ROE处于历史较低水平但预期未来会得到改善的行业。

  在个股层面,该基金将采用量化多因子选股模型,通过对各类因子有效性、适用性、收益弹性和纯因子属性的检验,寻找具有长期稳定效应的选股因子进行个股筛选,力求为基金份额持有人获取长期稳定的超额收益。

  据了解,该基金拟任基金经理邓默先生为数学博士,现任华商基金量化投资部总经理,其拥有逾9年证券从业经历,投资风格均衡,擅长主动量化管理。谈及如何通过量化模型筛选出“优质资产组合”时,邓默表示,这只产品在设计上主要是以基本面量化选股体系为基础,考察宏观、中观、微观三个层面,首先在宏观层面,主要通过关注宏观因子和流动性风险偏好因子搭建模型,在宏观模型框架下,优先确认消费、科技和金融这三大板块的投资仓位;在所选取的板块中,中观层面上重点考虑行业景气度因子和行业ROE因子,进而选取阶段性表现最佳的行业;在确认行业之后,进入到微观层面,利用量化多因子模型体系,重点关注盈利因子和成长因子,在此基础之上兼顾考虑市值因子、流动性因子和估值因子,最终组成因子选股框架,来选取表现最优的个股,从而形成“优质资产”组合。

  风险提示:本基金首募规模上限为60亿元,若基金募集过程中规模超过上限,基金管理人将采取末日比例确认的方式实现规模的有效控制。以上观点不代表投资建议,市场有风险,基金投资需谨慎。敬请投资者于投资前认真阅读基金的《基金合同》和《招募说明书》等法律文件。基金过往业绩及净值高低不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。基金经理邓默历任基金:华商量化进取灵活配置混合:2015-09-09--今;华商大盘量化精选灵活配置混合:2015-09-09--2017-04-26;华商新量化灵活配置混合:2015-09-09--今;华商动态阿尔法灵活配置混合:2018-02-23--今;华商红利优选灵活配置混合:2019-03-08--今;华商电子行业量化股票发起式:2019-09-17--今;华商计算机行业量化股票发起式:2019-10-30--今。邓默拥有9.3年证券从业经历,其中4.3年证券研究经历,5.0年证券投资经历。

责任编辑:常福强