“公募一哥”刘格菘季报发布:800亿大组合剑指何方,坚称一个行业已经入快行道

  来源:资本深潜号

  作者| 陈嘉懿

  编辑 | 袁畅

  善攻者,动于九天之上,刘格菘就是这样风格的基金经理。

  2020年一季度末,刘格菘以接近700亿的规模成为了新的“公募一哥”。

  2020年二季度末,刘格菘又以821亿的规模“守住”了“公募一哥”的位置。

  2020年三季度,众目睽睽之下,这位明星基金经理又会如何调动它的800亿“大军”呢?

  近日,在“一哥”刘格菘管理的基金中,广发小盘成长率先披露,提供了他的新动向的蛛丝马迹。

  01

  “打满”隆基股份

  刘格菘的投资风格可用“全攻全守”来形容。遇到机会,他不仅不会错失,而且往往敢于把仓位“用足”。

  这一季,获得“打满”待遇的是隆基股份。在广发中小盘的三季末组合里,隆基直接成为了第一大重仓股,比例上看几乎是“顶格”持有。

公募一哥刘格菘季报发布:800亿大组合剑指何方 坚称光伏入快行道

  整体看,广发小盘基金三季度内新加入了隆基股份、高德红外吉宏股份新为前十大重仓股,而泰格医药卫宁健康中环股份退出前十大重仓股名单。

  不过,从半年报看,隆基股份、高德红外、吉宏股份这三只新进个股其实此前就在全部持仓名单中,只不过彼时的位置分别是第27、12、17位。

  由此看,亦是隆基股份“进步”最为明显。半年报显示的持仓不到600万股,三季报披露广发小盘成长持股已经超过2165万股。

  02

  此前早有埋伏

  不过,隆基股份此前就是刘格菘的爱股。

  回顾他管理的基金半年报,年中时规模最大的广发科技先锋,二季报披露的第一大重仓股就是隆基股份。此次广发小盘成长里隆基股份的比例骤升,或许只是刘格菘思路的进一步执行与“补齐”。

公募一哥刘格菘季报发布:800亿大组合剑指何方 坚称光伏入快行道

  从隆基股份年内的走势看,三季度较此前价格有显著的提升。在这样股价拉升的过程中,刘格菘“义无反顾”地加仓隆基股份,表明了对隆基明确的肯定态度。

  03

  光伏行业备受关注

  刘格菘在广发小盘成长三季报中提到,正如前期所预判的,光伏行业得到了更多的认可。

  此外,他还表示,2020年三季度,国内经济已基本恢复,GDP、PMI和工业增加值等宏观经济指标均出现了持续向好的趋势。虽然海外疫情仍持续发酵,但经济数据也已企稳,全球都出现经济复苏的迹象。

  国内与海外市场的主要矛盾并不一致,国内市场的主要矛盾体现在分母端,而海外市场则主要体现在分子端。海外市场主要由于疫情反复而出现盈利预期下修,同时美联储并未进一步释放刺激信息。而国内市场则是国际形势导致估值方面存在压力。另外,随着国内疫情防控成果显现,货币政策逐渐回归常态化,利率中枢明显抬升,流动性预期边际收紧。

  国内流动性边际收紧以及海外市场波动是市场持续回调的主因。市场风格出现了明显变化,市场对经济复苏给予了较高的重视。同时,光伏、军工等基本面超预期的行业也得到资本市场的一致认可。

  基金重点配置了新能源、云计算、半导体、医药等成长行业。正如前期所预判的,光伏行业得到了更多的认可。光伏行业全面进入平价时代,海外需求明显恢复,叠加我国为全球绿色发展所作的承诺,这些都表明该行业已经进入快行道。

  04

  三季度份额有所收缩

  三季报显示,广发小盘成长的规模超过160亿元,较上一季报略有增长。

  具体从申赎情况看,A类份额申购超过27亿份,但赎回超过28亿份;C类份额申购约1.59亿份,赎回约1.18亿份。相较而言,整体略微有净赎回。

公募一哥刘格菘季报发布:800亿大组合剑指何方 坚称光伏入快行道
扫二维码 领开户福利! 公募一哥刘格菘季报发布:800亿大组合剑指何方 坚称光伏入快行道

免责声明:自媒体综合提供的内容均源自自媒体,版权归原作者所有,转载请联系原作者并获许可。文章观点仅代表作者本人,不代表新浪立场。若内容涉及投资建议,仅供参考勿作为投资依据。投资有风险,入市需谨慎。

责任编辑:陈志杰