银河证券数据显示,截至10月23日,信诚至远A净值近一年增长了87.56%,在同类479只基金中排名第九!

  刘锐自2019年12月18日起管理信诚至远,一直将科技50指数作为自己的基准,并且也成功跑赢了该指数。截至10月27日,科技50指数自发布以来涨幅为38.28%,同期信诚至远A的收益率为56.9%。

  你可能会好奇,他是如何做到这么高收益的?随着基金三季报的披露,刘锐的调仓换股情况也浮出水面,接下来我们就来看看刘锐取得如此多超额收益的秘籍。

  基金经理档案:

  刘锐——

  科技前锋,公募基金TMT科技投资领域的黑马。

  学科、产业、研究都专注TMT科技领域。

  投资框架:擅于从产业长周期出发,投资产业链绩优核心企业,追求个股层面的α,也注重组合管理,控制回撤。

  出色的业绩背后是基金经理成熟的投资框架。刘锐毕业于北京大学信息科学技术学院、中科院计算所,毕业后,刘锐曾在微软研究院工作,也在中国电信、腾讯控股担任过产品经理,扎实的教育背景与正统的实践经历让刘锐对科技产业有最一线、深刻的理解。

  加入中信保诚基金后,刘锐顺理成章地负责TMT的研究,这让刘锐把自己的产业背景和投资结合到一起,在“TMT+医药”科技前锋的位置上不断成长,成为公募基金该领域的黑马基金经理。

  成长风格的刘锐除了进攻性强,也特别注重组合管理,他对于个股会设置预期收益率目标,如果短期涨幅过大就会进行一定减仓,降低组合的回撤。数据显示,在权益市场面临较大回调的时候,信诚至远能够保得住收益。截至10月20日,自刘锐接手信诚至远以来,科技50指数的最大回撤为-22.68%,信诚至远A的最大回撤则为-18.66%。

近一年收益排名第9!科技前锋刘锐三季报投资秘籍曝光数据来源:wind,银河证券基金研究中心,2019.12.18-2020.10.20

  从信诚至远三季报来看,该基金三季度末的股票仓位为80.85%,相较于二季度末的83.16%略有下降。从前十大重仓股来看,刘锐加大了光伏新能源的配置,减少了半导体配置。相较于2020年中期报告,三季度基金前十大重仓股新进了隆基股份深信服芒果超媒长电科技金山办公完美世界则退出了基金的前十大持仓。此外,光伏巨头隆基股份成为第一大重仓股,锂电池龙头宁德时代则位列第二大重仓股。

近一年收益排名第9!科技前锋刘锐三季报投资秘籍曝光(数据来源:信诚至远三季报)

  从整体来看,三季度信诚至远的配置方向仍然聚焦在云计算、消费电子、新能源车、创新药和医疗器械等科技成长板块。

  就市场表现而言,刘锐此番减少半导体板块配置,加仓新能源板块,节奏踩得颇为精准,事实上,这与刘锐的产业投资框架密不可分。

  在做投资的时候,刘锐往往会围绕产业布局,通过中长期(3-5年)的产业周期研究,围绕核心企业构建组合,选出短期(1年左右)的赛道和赛道里的机会,然后画出未来四个季度重点关注的行业版图,重点研究。用一句话概括就是:先选出赛道,再找核心企业,最后做定价,自下而上配置龙头企业。

  正是出于对产业发展情况的深入追踪和研究,才能规避半导体板块近期的震荡,同时享受到了新能源板块的爆发。

  对于投资而言,远见和胆识颇为重要,选出符合投资框架的个股后,刘锐也敢于重仓,三季度末,信诚至远的前十大重仓股配置比例在50%以上。

  对于基金经理而言,基金三季报是难得的与投资者交流的机会,刘锐在信诚至远的三季报中也分享了对未来市场的看法,以及基金将重点布局的赛道。

  刘锐表示,三季度国内和海外整体经济复苏趋势较好,海外疫情二次爆发,但从跟踪到的数据来看,住院率下降明显,对整体经济复苏趋势影响不会太大。从国内宏观环境来看,经济持续回升、流动性保持宽松、资本市场改革等中期支撑市场的大趋势尚未发生明显变化,即使流动性边际有所收紧,市场对信用扩张有所担忧,但我们对市场仍然保持乐观。

  “展望四季度,我们对后续科技成长行情继续保持乐观,将继续聚焦中长期逻辑好的赛道和龙头公司,持续在科技类资产中寻找中长期投资回报。”刘锐说。

  本资料不构成任何投资建议或承诺,上述观点仅代表个人观点,也不作为买卖的依据。投资有风险,基金的过往业绩不代表未来表现,基金不保证一定盈利,也不保证最低收益和本金安全。敬请认真阅读相关的法律文件,并在了解基金产品的基础上,根据自身的风险承受能力对投资做出独立决策,选择合适的产品。

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责任编辑:常福强