原标题:富达国际中国区董事长何慧芬:养老业务是中国市场战略重要一环 来源:上海证券报

  今年9月,全球资管巨头富达国际和支付宝理财平台联合发布了《后疫情时代中国养老前景调查报告》。这份报告显示,在2020年全球疫情和前所未有的市场波动背景之下,中国的年轻一代开始意识到其对退休规划和长期投资的需求。

  实际上,富达国际对于进军中国养老市场已经做好了多方面准备工作。在申请公募牌照的同时,富达还积极与各类金融机构展开合作,深入了解本土投资者需求,从而为其提供更好的养老投资解决方案。

积极布局中国养老市场业务

  随着中国人口老龄化程度的不断加深,养老成为备受关注的话题,而中国庞大的养老市场规模也吸引不少海外资管机构关注。作为最早进入中国市场的外资机构之一,富达对于进军中国养老市场,显然已经做好了充足的准备。

  “养老业务是富达的DNA,中国养老市场的规模非常大,所以对于中国市场的整个长期战略布局,养老业务是很重要的部分。”富达国际中国区董事长何慧芬称。她表示,富达对中国养老市场的布局要循序渐进,一方面申请公募牌照,另一方面积极打造投研团队和产品设计方案。

  对于中国养老产业所面临的挑战,何慧芬表示,养老产业若想发展成熟,首先要解决税收问题,只有存在税收递延等推动力,人们才会有动力积极为养老做准备。“富达在美国发明了目标日期基金,我们可以将这类产品的研究和运作经验带进来,与本土市场结合,最终为投资者形成简单明了的投资方案。其次,还需要为投资者提供一些默认的投资方案。对于一些缺乏长期规划或相关专业知识的投资者而言,这可以提高他们的投资效率。”

  何慧芬认为,养老保险第三支柱建设需要更多地向公募基金开放。她举例称,美国养老保险第三支柱中已经有接近一半的比例由公募基金运作。除了税收法规、默认投资方案和投资者教育等方面问题需要解决,还需要更多类型的资产管理机构参与进来,每家机构各司其职,从而形成一个完整的系统。

与本土机构展开良性竞争

  和很多其他外资机构一样,在获得公募牌照以后,富达不可避免地要与很多拥有多年社保基金运作经验的大型本土公募基金展开竞争。对此,何慧芬表示,这种竞争是良性的,虽然与很多本土公募基金存在竞争关系,但富达仍然乐意与其展开合作。“我们现在经常会和一些银行、基金、保险公司探讨如何共同设计产品,以及更好地互动。”

  另外,富达也在积极为未来的养老业务做准备。“我们一直在扩充投研团队,除了传统的股票和债券,还会引入多元资产投研人员,从而为未来的多元化产品做准备。”何慧芬称。此外,她表示,为更加深入地了解本土投资者需求,富达已经和支付宝展开了5年的战略合作,比如本次的《后疫情时代中国养老前景调查报告》,就为其提供了很多数据。

  何慧芬认为,加强投资者教育也是推动养老业务发展的重要一环。“我们在海外有很多养老方面的资料,一开始我们直接将其翻译成中文,投放在蚂蚁财富号上。但后来发现,由于内容过于复杂,这些文章很难吸引年轻人阅读,所以我们转换了形式,以图表、游戏和更加简单易懂的文字输出,最终取得了很好的效果。”

  为了帮助投资者设定养老储蓄目标,富达国际还推出了独有的全球退休储蓄黄金法则。这一法则可以测算出人们在退休时的储蓄需要达到其当时年薪的多少倍,才能满足其退休生活。“据测算,在中国这一数字的平均值是9倍。”何慧芬称。

  除了养老业务,海内外个人投资者在投资理念上的巨大差异,也给富达国际的公募业务带来了考验。据何慧芬介绍,富达对基金经理的考核期限很长,基本都在3到5年,很少关注1年、1个季度甚至1个月的业绩。所以,在遇到市场波动剧烈时,富达旗下基金的表现可能会与其他基金有所差异。进入中国市场以后,我们会根据本土投资者的偏好适当调整产品设计和服务,但仍会坚持固有的投资理念和考核机制。

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