原标题:公募规模腰斩!人保资产年内9只债基飘绿,五位基金经理离职丨公募基金缩水榜

  《投资时报》研究员 齐文健

  截至今年三季度末,人保资产管理规模仅为69.57亿元,较去年末的233.7亿元减少154.13亿元,主要原因是固收类基金大幅缩水。

公募规模腰斩:人保资产年内9只债基飘绿 五位基金经理离职

  作为持有公募牌照的保险资管机构,中国人保资产管理有限公司(下称人保资产)今年似乎进入“水逆期”,管理规模下降、债券型基金收益欠佳、人事变动等问题,频频在水面激起浪花。

  Wind数据显示,截至今年三季度末,人保资产公募管理规模为69.57亿元,较去年末的233.7亿元减少154.13亿元,降幅达68.9%。若从非货基规模维度来看,该公司已从去年末的93.85亿元下降至今年三季度末的32.06亿元,下滑比例为65.84%。

  而产品规模日益减少与业绩亦有关联。Wind数据显示,截至10月28日,人保鑫盛纯债A/C、人保鑫泽纯债A/C、人保中高等级信用债A/C、人保纯债一年定开A/C、人保福泽纯债一年定开等9只基金年内净值增长率告负(各类份额分开计算,人保纯债一年定开A/C、人保福泽纯债一年定开数据截至10月23日)。

  就规模缩水、债券型基金年内业绩不佳等问题,《投资时报》向人保资产发送沟通函,不过截至发稿未收到回复。

  非货基规模缩水超60%

  依靠多年经营,人保资产在取得公募牌照后,发展初期也曾稳步增长。Wind数据显示,在2017年该公司连续发行多只基金,且借助货币型基金的“东风”,到2018年四季度末管理规模升至428.9亿元。

  不过,此后管理规模缩水却成为人保资产无法摆脱的“魔咒”。数据显示,截至今年三季度末,该公司管理规模为69.57亿元,较去年末的233.7亿元减少154.13亿元,降幅为68.9%。从排名来看,在141家公募基金公司中的排名已从第77位下滑至第107位。

  若从非货基规模维度来看,该公司旗下非货币基金规模已从去年末的93.85亿元下降至今年三季度末的32.06亿元,下滑比例为65.84%。

  《投资时报》研究员注意到,该公司规模不振的主要原因是固收类基金规模缩水。数据显示,截至今年三季度末,其债券型基金规模为20.12亿元,较去年末的83.14亿元缩水63.03亿元;货币型基金规模从去年末的129.85亿元下降至37.52亿元,减少92.33亿元。

  作为人保资产前进的主要驱动力,债券型基金无论是在新基金发行,还是存量基金运作中表现均不尽人意。

  从新基金发行情况看,今年以来公募基金发行市场火爆,但人保资产仅先后成立了人保鑫选双债A/C、人保稳进配置三个月持有两只产品(各类份额合并计算),最新规模分别为0.5亿元、2.39亿元。此外,人保中债1—3年国开债和人保中债1—3年农发债募集失败。

  雪上加霜的是,人保资产旗下债券型基金频频被清盘。据统计,今年以来,已有人保鑫享短债A/C、人保添益6个月定开A/C、人保福睿18个月定开三只基金分别因持有人大会表决通过、触发合同终止条款而清盘。而人保添利9个月定开债A/C在今年8月5日发布暂停运作公告后,至今仍未有最新进展披露。

  除此之外,截至今年三季度末,人保行业轮动A/C、人保鑫泽纯债A/C等13只基金规模不足2亿元,其中人保优势行业A/C、人保中高等级信用债A/C、人保鑫盛纯债A/C规模在清盘线之下,警报随时可能拉响。

公募规模腰斩:人保资产年内9只债基飘绿 五位基金经理离职

  多只债基年内负收益

  相较于权益类基金,债券型基金相对稳健,被认为是资金的“避风港”,不过这一固有印象被人保资产旗下债券型基金所打破。

  Wind数据显示,截至10月28日,全市场3257只债券型基金可统计年内净值增长率(各类份额分开计算,下同),有124只基金年内净值增长率告负。其中,人保资产旗下人保鑫泽纯债A/C、人保中高等级信用债A/C等9只基金现身。

  以人保鑫盛纯债A/C为例,数据显示,截至10月28日,该基金今年以来、近一年的净值增长率分别为-6.22%/-6.4%、-9.19%/-9.41%,上述阶段同类排名均垫底;若拉长时间来看,该基金成立以来收益率分别为-6.15%、-6.68%。

  人保鑫盛纯债A/C业绩表现不佳或与踩雷方正债有关。《投资时报》研究员查询该基金去年三季报发现,“18方正09”债券是第一大重仓债券,净值比例为8.79%,而在今年三季报中“18方正09”依旧占据重仓债券头把交椅,数量为7万张,净值比例为6.15%。

  值得关注的是,除了人保鑫盛纯债A/C成立以来的总收益告负外,人保鑫泽纯债A/C、人保中高等级信用债A/C、人保鑫选双债A/C等6只基金成立以来业绩同样飘绿。

  或是受基金业绩不佳影响,人保资产年内有5位基金经理离职,分别是刘笑明、魏瑄、李道滢、梁婷、张玮。其中,梁婷、魏瑄和张玮均曾管理过该公司旗下已清盘及暂停运作的基金。

  除了已离职的基金经理,目前人保资产旗下基金经理还有9人,平均任职年限为1.08年。其中张丽华基金经理年限最长,也仅为2.22年,其余8人基金经理年限不足2年,石晓冉、高喆、余东发、武丹4人基金经理年限不足半年。

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责任编辑:张熠