原标题:QFII新规实施后首个交易日,至少5家券商完成QFII转融通交易,两融业务再度借势发力

  来源:财联社

  QFII新政实施首日,至少已有5家券商宣告完成转融通出借交易。

  2020年11月2日,在QFII新政实施的第一个交易日,QFII的转融通出借业务率先登场。财联社记者不完全统计,共有中信证券国泰君安证券、国信证券中金公司、瑞银证券等5家券商成功完成QFII转融通市场交易单。

  分析人士认为,QFII新政的落地,给券商打开了两融业务的新空间,同时增厚券商境外业务和经纪业务业绩。

  QFII转融通开启新业务空间

  据了解,国信证券与全球知名机构投资者(非关联关系)完成首单QFII新政后首单转融通交易。这是自中国金融市场对外开放以来,国内券商首次与境外机构投资者(非关联关系)完成此类交易,开辟了在金融市场的新领域。

  国信证券相关业务人士表示,在QFII新政的征求意见稿发布之时,国信证券积极拓展客户,做好前期业务、技术和运营的充分准备,确保了在QFII新政实施首日起可即时开展业务。国信证券表示,公司将继续整合公司优势资源,以专业化的服务,为QFII等境外机构投资者提供优质服务。

  中信证券表示,QFII新政的实施加速推进了中国资本市场与国际的接轨,为我国资本市场平稳有序开放和深化改革发展提供了新动能;扩大了境外机构投资者的投资范围,将进一步吸收更多优质资本、丰富资本市场投资品种、提高资本市场活跃度,对健全我国金融体系有着重要助推作用。

  中金公司表示,今天的业务成交预示外资机构投资者对新规的积极期盼和响应,代表着“双循环、双资本”大格局之下资本市场的进一步开放,也进一步印证了中金公司在国际业务上的领先优势。中金公司称,自2002年我国引入QFII制度以来,公司在QFII业务上始终保持40%以上的市占率。

  外资持续流入,券商借机发力两融

  据首创证券统计,目前共有336家合格境外机构投资者(QFII)与276家人民币合格境外机构投资者(RQFII)。截至2020年9月28日,QFII/RQFII持有A股总市值为1957.27亿人民币,占A股流通市值的0.34%,较5月底比重略有提升。

  此前中金公司就曾预测,中长期来看,外资将给A股市场带来以下几大改变:选股偏好优质龙头成长领域,新经济板块是持股重点;个别质优龙头或被外资集中持股;持股期限逐渐长线化;质量差的小市值股票可能被边缘化;估值国际化;与国际资金联动增强。而从今年以来QFII整体的持仓趋势及互联互通资金的整体流向上看,上述趋势正逐渐在资本市场的表现中验证。

  新规调整涉三大方面

  2020年9月25日,经国务院批准,证监会、央行和外汇局公布了《合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者境内证券期货投资管理办法》,自2020年11月1日起施行。

  QFII与RQFII制度统一后,在资格条件、审批程序、投资运作等方面均有放开,便利更多境外机构投资者参与境内金融市场投资。

  一是取消资产规模要求,简化申请审核程序。准入条件上,主要是放宽了QFII准入条件,取消对各类境外机构投资者的资产规模要求。《办法》简化申请审核程序,无需提交资金来源说明书、财务报表等申请文件,实施行政许可简易程序,即可通过当场形式审查,直接作出是否受理决定,且QFII、RQFII资格审核时限由20个工作日、60日缩短至10个工作日,大幅缩减审核时长。此外,《办法》明确提出,鼓励使用来自境外的人民币资金进行境内投资,即鼓励通过RQFII渠道进行投资,推动人民币国际化。

  二是稳步有序扩大投资范围,新增新三板、金融衍生品等。新增允许QFII、RQFII投资新三板挂牌证券、私募投资基金、金融期货、商品期货、期权等,允许参与债券回购、证券交易所融资融券、转融通证券出借交易。坚持稳步有序放开原则,对于私募投资基金投资范围以及金融期货、商品期货、期权等的具体品种和交易方式,需符合相关规定。投资额度与托管人数量限制的取消则与新修订《投资资金管理规定》保持一致。托管人申请备案方面,明确QFII托管人资格审批事项改为备案管理后的相关要求。

  三是明确账户资产权属,强化持续监测监管机制。监督管理方面,强化账户穿透式监管,明确合格境外投资者为开展境内投资开立的证券期货账户下资产权属问题;强化持续监测监管机制,要求托管人、证券公司、期货公司持续监控合格投资者的交易行为、账户资金进出情况,增加提供相关跨境交易信息的要求,并要求相关监管机构对合格投资者境内投资活动进行监测分析和自律管理,建立信息共享和协作配合机制。

责任编辑:陈志杰