原标题:基民必看!封闭期的战配基金如果上市交易,需要注意什么

基民必看:封闭期的战配基金如果上市交易 需要注意什么图源:图虫

  记者 杜萌

  11月5日,五家蚂蚁战配基金齐齐发声明,表示正在申请基金份额上市交易,使得基金持有人可在交易所场内交易持有的基金份额。若获批后,有流动性需求的持有人可将基金份额转入场内进行交易卖出。 

  对于大部分新手基民来说,封闭型基金怎么交易买卖,交易买卖需要做哪些手续,又需要注意哪些问题呢?

  以第一批战略配售基金为例,基民们需要注意这些问题。

  2018年7月5日,第一批6只战略配售基金成立,合计募资1049.18亿元。6只基金均采用三年封闭式运作,期间每半年开放申购一次。

基民必看:封闭期的战配基金如果上市交易 需要注意什么

  表:第一批战配基金场内折价率明细来源:wind 界面新闻研究部

  2019年3月,六只基金公告称旗下战略配售基金开通跨系统转托管业务。这意味着在场外认购基金的投资者可将份额转到场内,等待上市交易。

基民必看:封闭期的战配基金如果上市交易 需要注意什么图:易方达三年封闭LOF转托管公告 来源:易方达网站

  以易方达战配基金为例,根据公告,该基金自3月19日至21日开通跨系统转托管业务,通过场外认购、申购基金的份额持有人可通过办理跨系统转托管业务实现基金在系统之间的转托管。

  转托管开通后,可以上市交易的战略配售基金为投资者提供了一定的流动性便利。但基民要注意的是,场内交易也需考虑二级市场的折价风险。随着股市行情的变动,折溢价率会有不小的变动。

  Wind数据显示,截止11月5日,这六只基金的折价率为3%左右。其中,易方达3年战略配售折价率最高,为-3.24%,而华夏3年战配折价率最低,为-2.8794%。

  以过去一年为时间区间,折价率波动最大的为嘉实3年战配基金。从一年前的-1.27%,到3个月前的-5.02%,再到一个月前的-1.18%,该基金场内价格可谓实现了过山车。

基民必看:封闭期的战配基金如果上市交易 需要注意什么图:嘉实3年战配基金近一年折价率明细  来源:集思录

  梳理6只战配基金今年三季报可知,战配基金自成立后资产配置非常保守,均以固定收益类产品为主,股票仓位较低。较低的仓位配置、较长的封闭期,将会导致基金份额持有人选择卖出基金,转而购买个股。

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  表:基金三季报持仓明细 来源:wind 界面新闻研究部

  “部分科技股盈利增速远远未跟上估值增速,在行业竞争格局未稳定、监管政策持续完善的背景下,业绩确定性并不高,风险相对也比较大。我们建议投资者重新审视自身风险偏好,对于风格稳健的投资者,建议从竞争格局稳定的行业中,选择基本面良好,未来业绩确定性高的企业来持有。” 奶酪基金创始人、基金经理庄宏东表示。

  而对于封闭期的基金,也有公募理财师建议稳健型的基民长期持有,“只有拿得住、耐得住寂寞,才能获得较好的收益”。

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责任编辑:陈志杰