今年以来,受到全球疫情影响,A股在波动中前行,目前上证指数在3300点一线波动,而一些做“好生意”的上市公司凭借出色的竞争力,不断扩大市场占有份额,股价也创出历史新高。据了解,以挖掘做“好生意”的好公司为目标的富国均衡策略即将在11月16日正式发行,该基金通过精选能够跨越周期的长线好公司,追求可持续的稳健回报,同时通过“适度择时+均衡配置+合理定价”控制短期回撤,力求创造更好的持有体验。

  据了解,富国均衡策略所追求的“好生意”,主要具备三个特点——需求好、产业结构优、可复制性强,做好生意的好公司,其所在的行业或商业模式本来就比较容易成功,同时自身拥有优秀的管理层,能够获得更大的市场份额。因此,该基金聚焦于买入做好生意的好公司,赚企业盈利长期增长的钱。

  在此投资框架下,基金管理人的个股挖掘能力更为重要。拟任基金经理刘博有着8年证券从业经验,行业研究经验丰富,并具备优秀的逆向思维能力。自2018年管理基金以来,业绩表现持续优秀。银河数据显示,截至10月16日,他管理的富国周期优势过去一年收益率78.83%,在同类偏股型基金(股票上下限60%-95%)(A类)中排名50/478;过去两年收益率150.94%,同类排名53/399,各区间段稳居同类前15%。

  能够做到持续优秀,不仅源于“涨得多”,也归功于“跌得少”。比如年初在疫情冲击下,上证综指一季度累计下跌9.83%;在去年二三季度,受制于流动性边际收紧和贸易摩擦加剧,上证综指同样连续两个季度下跌。根据富国周期优势各期披露的基金报告,该基金在这些季度中均取得正回报,阶段性抗风险能力突出。

  对此刘博指出,适度择时+均衡配置+合理定价,是控制短期回撤的关键。适度择时以应对市场风险,一般只在极端情况下才需要降低仓位;从行业风险来看,符合好生意定义的行业其实并不少,可以找到做不同好生意的好公司,通过分散化配置降低行业风险;最后,以合理的价格买入做好生意的好公司,控制个股风险。未来这一投资框架也将沿用到富国均衡策略的运作当中。

  除了拟任基金经理个人实力,富国基金权益投资团队也将为新基金护航。海通证券数据显示,截至9月30日,富国基金权益类基金近一年整体平均业绩高达58.92%,在12家权益大型公司中排名第2。

责任编辑:常福强