本周景顺长城、上投摩根等21家基金公司21只新产品发行

  9月2日,上投摩根慧见两年持有期混合(009998)将正式发行,募集期为2020-09-03至2020-09-16。业绩比较基准:中证800指数收益率*70%+上证国债指数收益率*20%+中证港股通指数收益率*10%。>>点击购买

  该基金坚持“成长与价值并重”的选股理念,依托基金管理人的研究平台,自上而下形成行业配置观点,选择中长期有较大发展空间的优势行业进行重点配置;同时自下而上形成个股配置观点,挖掘并灵活投资于各行业中最具有投资价值的上市公司;通过行业配置与个股选择,获取超越业绩比较基准的超额收益。

  基金经理李德辉,上海交通大学生物医学工程博士,投资经理年限3.79年,历任管理基金数6只,在任管理基金数4只,在管基金总规模70.67亿元。任基金经理的公司数1家。他属于偏股型基金经理,过往产品年化回报27.44%,大幅跑赢同期沪深300指数表现。管理时间最长的是2016年11月18日至今管理的上投摩根科技前沿,任职回报170.09%,回报排名24/1133;自2018年6月15日至今管理的上投摩根卓越制造任职回报139.73%,回报排名15/318。1年风险分析,上投摩根科技前沿下行风险11.77%,风险度高;上投摩根卓越制造下行风险12.49%,风险度高。

  策略:坚持“成长与价值并重”选股理念 重点投资高景气度行业的龙头公司

  该产品的投资目标,采用定量及定性研究方法,通过自上而下资产配置与自下而上精选个股相结合,基于严格的风险控制,力争实现基金资产的长期增值。该基金的投资组合比例为:股票资产占基金资产的 60%-95%;其中,港股通标的股票的投资比例不超过基金资产的 30%,且不超过股票资产的 50%。

  投资策略包括资产配置策略、股票投资策略、港股投资策略、债券投资策略、股指期货投资策略、资产支持证券投资策略、股票期权投资策略、证券公司短期公司债券投资策略。

  股票投资策略,坚持“成长与价值并重”的选股理念,依托基金管理人的研究平台,自上而下形成行业配置观点,选择中长期有较大发展空间的优势行业进行重点配置;同时自下而上形成个股配置观点,挖掘并灵活投资于各行业中最具有投资价值的上市公司;通过行业配置与个股选择,获取超越业绩比较基准的超额收益。主要包括行业配置、个股选择。

  (1)行业配置,基金管理人结合投研团队的宏观策略与行业观点,自上而下地确定本基金的行业配置比例,并定期进行调整。在宏观策略方面,基金管理人对宏观经济发展趋势进行前瞻性的研究与分析;在行业观点方面,基金管理人通过包括但不限于业绩增速、估值、主题、政策等维度对不同行业进行评估,同时从行业生命周期、行业景气度、行业竞争格局等多角度,综合评估各个行业的投资价值,并相应确定不同行业的配置权重。

  (2)个股选择,基金管理人依托本公司研究平台,基于对上市公司系统、全面、细致的基本面研究,重点投资于高景气度行业的龙头公司。根据行业景气度的变化,确定配置的仓位。在具体操作上,综合运用定量分析与定性分析的手段,获取个股的超额收益。

  港股投资策略,可通过港股通机制投资于香港股票市场。对于港股投资,将结合宏观基本面,包含资金流向等对香港上市公司进行初步判断,并结合产业趋势以及公司发展前景自下而上进行布局,从公司商业模式、产品创新及竞争力、主营业务收入来源和区域分布等多维度进行考量,挖掘优质企业。将自上而下地甄选行业,通过对行业政策、景气度、估值吸引力比较、市场预期等标准确定行业配置方案,并通过自下而上方法分析个股,结合各项定量和定性指标挑选出最具上涨潜力的标的。

  基金经理:李德辉在任4产品管理总规模70.67亿  过往年化27.44%风险度高

  李德辉,上海交通大学生物医学工程博士,自2012年7月至2014年7月,在农银汇理基金管理有限公司担任研究员;自2014年8月起加入上投摩根基金管理有限公司,先后担任研究员、行业专家兼基金经理助理。2016年11月起任上投摩根科技前沿灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2018年3月至2019年7月担任上投摩根双核平衡混合型证券投资基金基金经理。2018年6月起任上投摩根卓越制造股票型证券投资基金基金经理。2019年3月起任上投摩根智选30混合型证券投资基金基金经理.2018年3月至2019年7月担任上投摩根安全战略股票型证券投资基金基金经理.2020年1月起担任上投摩根慧选成长股票型证券投资基金基金经理。

  WIND数据显示,李德辉投资经理年限3.79年,历任管理基金数6只,在任管理基金数4只,在管基金总规模70.67亿元。任基金经理的公司数1家。他属于偏股型基金经理,过往产品年化回报27.44%,大幅跑赢同期沪深300指数表现。

[新基]上投摩根慧见两年持有发行:李德辉掌舵 过往年化27.44%数据来源:WIND  截止日期:2020-09-01

  历任管理基金数6只,自2018年3月30日至2019年7月19日管理的上投摩根安全战略,任职回报-4.07%,回报排名164/300;自2018年3月30日至2019年7月19日管理的上投摩根双核平衡任职回报-0.96%,回报排名278/617。除上投摩根安全战、上投摩根双核平衡外其他产品,任职期间均获得正收益。管理时间最长的是2016年11月18日至今管理的上投摩根科技前沿,任职回报170.09%,回报排名24/1133。另外,自2018年6月15日至今管理的上投摩根卓越制造任职回报139.73%,回报排名15/318。1年风险分析,上投摩根科技前沿下行风险11.77%,风险度高;上投摩根卓越制造下行风险12.49%,风险度高。

[新基]上投摩根慧见两年持有发行:李德辉掌舵 过往年化27.44%
[新基]上投摩根慧见两年持有发行:李德辉掌舵 过往年化27.44%数据来源:WIND  截止日期:2020-09-01

  此前季报中,李德辉表示,展望2020年下半年,我们认为国内经济有望出现弱复苏,流动性仍然保持相对宽松,整体权益市场仍然相对积极乐观。行业配置上,我们看好科技、新能源汽车、医药等中长期需求扩张行业的投资机会,同时看好消费行业需求复苏的机会。科技行业方面,我们认为全球5G换机周期有望从2020年下半年开始启动,带动相关硬件需求增长;同时远期的5G应用、半导体和软件自主可控、云计算等细分行业未来几年都有较大的成长空间。新能源汽车行业方面,新能源汽车伴随智能驾驶已是未来,欧洲的新能源汽车补贴政策大幅超预期,有望加速行业渗透率快速提升,围绕汽车电动化和智能化未来成长空间巨大。医药行业方面,长周期人口老龄化导致医疗开支持续增加,短期全球疫情增加医药需求,有创新能力的制药、器械、耗材等细分领域的龙头公司仍有成长空间。消费行业方面,下半年伴随经济的企稳,消费需求有望复苏。

  风险提示:基金有风险,投资需谨慎。本文中提供的意见与评述仅供参考,并不构成对所述证券的任何操作建议或推荐,依据本资料相关信息进行投资或行事所造成的一切后果自负。基金经理过往业绩不代表未来产品业绩的预示或预测。

责任编辑:石秀珍 SF183