2020,是资本市场迎接百年未有之变局的一年,也是基金行业逆流而上蓬勃成长的一年;是公募产品“出圈”走入大众视野的一年,更是开启普惠民众迎接大资金挑战的一年。

  未来已来,“出圈”成为公募基金2020年最大的变化之一。

  从过去小众的投资产品,迅速转化成大众生活中的必需品,截至2020年末,公募基金资产管理规模已经达到19.89万亿元,年增幅超过30%。其中权益基金规模突破6.4万亿,成为行业增长最重要的推动力。随着零售财富市场的高速增长、养老金制度改革提速、资管新规进一步落地,以及资本市场改革的层层深入,行业持续高速增长势不可挡。按照麦肯锡的预测,公募基金业务将在2019-2025年达到18%的年均增长速度,整个行业正站在下一个大发展的前夜。

  潮平两岸阔,风正一帆悬。作为公募基金行业的一员,中欧基金在成功推行股权改革和公司治理结构改革后,拥有了“长期基因”的发展基础,这使公司能坚持“聚焦长期投资业绩”的战略方向,专注主动投资管理。截至2020年末,旗下基金的总体长期业绩优秀,资产管理总规模突破5000亿。

  但在大资金管理时代,我们还需要作更进一步的思考:如何服务好超大规模的资金,并持续创造卓越的长期业绩?如何把基金的长期业绩,更好地转换成投资者账户里的“长期收益”?这些都是我们凭借过往经验无法应对的挑战。

  从投研维度,我们需要学习全球的成熟经验,并结合国内实践让这些经验落地生根。中欧基金坚持“长线基本面投资理念”,关注上市公司的内在价值,通过成为优质上市公司的“长期股东”而获取回报。由这一理念衍生而来的投资策略不依赖于零和博弈,植根于中国甚至全球的优秀企业,能够承载更大的资金量。在此基础上,中欧基金还构建了一整套标准化、系统化、工业化的投研流程,以输出可持续的规模化生产能力。其中最大的难点之一,要属帮助投资研究人员进行持续“升级”,把“基于个人实战经验的投研艺术家”塑造成“基于全球最佳实践的工匠”,由此将“碎片化的投研个体”更高效地链接成“系统化的投研流程”。

  从服务维度,我们需要打破“基金赚钱多,基民赚钱少”的魔咒,在提升投资者盈利体验上下功夫。针对需求差异,中欧基金持续探索并提供更多样的解决方案:一站式的养老基金,专属服务于完全无暇理财的投资者,“一人一基金”即可基本解决投资需求;投顾账户,帮助有一定判断力的投资人,根据个人的不同风险偏好选择合适组合;投顾服务、辅以优质的基金单品,协助更专业的投资者实现更个人化的基金资产配置。我们努力的目标是让“基金长期业绩=投资者长期收益”。

  我们发现,公募基金投资者的成熟度已明显提高,对长期投资、理性投资的理念也愈发认同,这是给予行业多年来投资者陪伴服务的正反馈。在新的一年,我们将再接再厉不负众望,“用长期业绩说话”,拥抱行业发展新时代。

责任编辑:石秀珍 SF183