原标题:朱雀恒心一年持有期基金2月24日即将发售

  中证网讯(记者 何昱璞)中国证券报记者2月18日从朱雀基金获悉,朱雀基金旗下又一力作——朱雀恒心一年持有期基金将于2021年2月24日正式发行。据悉,该基金将由朱雀基金总经理、投决会主席兼公募投资部总经理梁跃军挂帅。

  该基金份额发售公告显示,该基金募集限额80亿元,托管行为招商银行,代销渠道仅有三家:招商银行、广发证券华泰证券。朱雀基金相关人士表示,由于近期旗下基金申购热情较高,为保障持有人利益,已对部分基金进行大额限购,本次新基金发行也预先设置了募集上限。

  从业绩和规模发展来看,朱雀基金无疑是次新基金公司中的黑马。银河证券基金研究中心《公募基金管理人长期主动股票投资管理能力榜单》显示,朱雀基金2020年股票投资主动管理收益率87.48%,排名全行业第二。截至2020年底,朱雀基金的规模一跃突破128亿元,同比上升788%。

  然而,即使是收益中位数45%左右的权益基金大年,“基金赚钱、基民不赚钱”的现象依然存在。朱雀基金透露,总结2020年持有人的收益,情况不甚理想。在基金实现80%左右收益率的情况下,许多投资者的收益率却大幅跑输基金收益率。

  朱雀基金认为,背后的原因主要有两点:一是错误择时,二是盲目追逐热点。

  首先,择时是把双刃剑,好的择时能力可以锦上添花,反之则会拉低回报。股市波动较大时,权益基金净值随之起伏,投资者往往在低位恐慌离场,在高位盲目追涨,最后高买低卖,影响收益。数据显示,绝大部分权益产品的投资者回报率都落后于产品收益率。例如2018年和2019年,95%左右的权益产品投资者回报率都是小于基金收益率的。

  其次,跟随短期业绩排行榜频繁切换不同基金,盲目追逐热门主题基金,也会影响收益。不同的基金经理有其自身风格和能力圈,在不同市场环境下表现会有所差异,短期拔尖或落后的现象十分正常。只有拉长周期来观察,才能评判基金经理的实力。频繁切换基金,最终回报可能会输给平均水平。

  为此,市场上不少优秀的主动管理人纷纷推出持有期产品,希望用机制来帮助投资者长期持有。以朱雀恒心一年持有期基金为例,每份基金份额的最短持有期为一年。据悉,朱雀基金和基金经理拟合计跟投该基金1000万元(实际跟投金额以基金成立公告为准)。

  针对市场热议的“抱团”现象,朱雀恒心的拟任基金经理梁跃军认为,抱团是市场选择,有其逻辑自洽性,任何行业或者公司基本面、政策面发生变化,自然会调整。风险不在于抱团本身,而在于抱错了对象,阶段性松动有利于风险及时释放,为基金提供良好的建仓时机。朱雀基金将基于产业链研究的思路,寻找产业链各环节有竞争力的公司进行跟踪,不限于A股,也会关注优质港股的投资机会。