来源:资本深潜号

  作者| 陈嘉懿

  编辑 | 袁畅

  本文首发于“见闻VIP”APP ,欢迎下载“见闻VIP”,即时见证历史。

  牛年开年两个交易日跌宕起伏。第一天高开低走,第二天V字反转。

牛年开年发出关键信号:抱团股“崩跌”时 却有基金单日大涨6%以上

  更加让人心揪的是,个股的强弱势头分化极为剧烈,此前机构集中持有的白酒股率先下跌,去年全年低迷的金融、化工、有色等周期品表现强势。

  目光移至基金18日的净值表现。约有不到27%的主动偏股基金基金当日获得了正收益。但同时,却有3只基金甚至单日涨幅超过6%。

  这意味着什么?这又是什么信号?

  01

  3只基金涨幅超过6%

  Wind对18日的基金净值进行了计算显示,林英睿管理的广发价值领先,吴国清管理的前海开源沪港深核心资源,蔡目荣、丁靖斐管理的华宝资源优选18日净值增长超过6%,是当日净值增长最多的基金产品。(不同份额以主份额计,下同。)

  此后,还有东方支柱产业、安信鑫发优选、财通价值动量三只基金当日净值增长超过5%。

  总体看,当日净值涨幅超过4.05%,才有可能成为当天行业前二十名(见下图)。

牛年开年发出关键信号:抱团股“崩跌”时 却有基金单日大涨6%以上

  在这样抱团股“崩逃”的日子里,前二十家基金是凭借什么持仓获得这样的收益率?

  02

  加仓方向或是有色金属

  单日的基金净值并不足以判断基金经理业绩的好坏,但可以来参透下基金组合的变化。

  从行业的角度看,2月18日,有色金属板块可谓是独领风骚。

  在申万一级行业指数中唯有色是一一个涨幅接近6.7%的。稍微能分去姿色的就是涨幅超过5.5%的采掘。

  除此外钢铁的涨幅超过4.72%。

  如果不考虑特别极端的重仓股配置,排名前列的基金产品应该都有相当比例的上述三个行业的配置。

牛年开年发出关键信号:抱团股“崩跌”时 却有基金单日大涨6%以上

  03

  广发价值很有可能增持周期品

  按此推算,广发价值领先应有组合这种大调整。

  当日涨幅最靠前的广发价值领先基金,2020年的四季报以电气设备、机械设备、有色金属、交通运输、采掘、银行、农林牧渔等为主。以的当时的重仓个股涨跌幅来估算,广发价值领先的涨幅应在2%左右,远低于实际6.45%。

  相比之下,前海开源核心资源和华宝资源优选的组合则预计变动不大。

  从前海开源沪港深核心资源的去年四季报来看,十大重仓股有7个是有色金属,还有3只为采掘股。

  华宝资源优选四季报显示,该基金前十大重仓股有8只有色金属个股,1只采掘股和1只化工股。

  04

  医疗健康基金净值落后

  从2月18日的靠后者来看,几乎清一色是医疗健康主题的基金产品。这和医疗板块整体的下跌密不可分。

牛年开年发出关键信号:抱团股“崩跌”时 却有基金单日大涨6%以上

  比如,刘盟盟、郭相博管理的天弘医疗健康,跌幅超过6%;还有皮劲松管理的创金合信医疗保健行业,孙笑悦管理的富国精准医疗、富国医疗保健行业、富国医药成长,郑磊管理的汇添富医药保健,蒋秀蕾管理的融通医疗保健行业等11只基金跌幅超过5.5%。此外,还有最初出名的、也是医疗基金规模最大的葛兰管理的中欧医疗健康。

  其中,跌幅最大的天弘医疗健康持仓以医疗服务、化学制药、生物制品、医疗器械为主。

  当然,医疗基金整体净值后撤的情况下,这样的表现实属正常。

免责声明:自媒体综合提供的内容均源自自媒体,版权归原作者所有,转载请联系原作者并获许可。文章观点仅代表作者本人,不代表新浪立场。若内容涉及投资建议,仅供参考勿作为投资依据。投资有风险,入市需谨慎。

责任编辑:陈志杰