原标题:玩转全球资产配置 QDII交出“出海”以来最好成绩单 来源:上海证券报

  “不要把鸡蛋都放在一个篮子里”是对资产配置的形象比喻,随着投资者全球资产配置需求日趋旺盛,合格境内机构投资者(QDII)基金越来越受到重视。在刚刚过去的2020年,不仅首批4只QDII基金净值全部“回本”,而且QDII基金整体交出了“出海”13年以来的最佳成绩单。据统计,全部QDII基金去年平均收益率为12.6%,其中31只基金收益率超过50%,11只基金净值涨幅超过90%,南方香港成长以101.68%的涨幅创下历年QDII基金收益率新高。

  拉长时间来看,QDII基金的确给致力于全球资产配置的投资者带来了不错的长期回报。据统计,截至2021年2月18日,QDII基金指数近3年上涨43.2%,其中华夏移动互联混合以207%的涨幅居首; QDII基金指数近5年上涨93.7%,其中国富大中华精选混合人民币以310.6%的收益率排名第一。

  不过,尽管QDII基金整体表现出色,不同产品之间仍呈现较大分化。比如,2020年业绩排行榜倒数第一的基金,收益率为-57.5%;近3年和近5年业绩排名垫底的产品收益率分别为-44.14%、-26.26%。

  那么,投资者应该如何挑选QDII基金?在业内人士看来,投资者在选择一只QDII基金之前,必须对其投资范围了解清楚。对于看好中国经济长期发展的投资者,投资于中国概念类的QDII基金可以更加全面地分享中国企业的长期发展红利,比如嘉实海外中国股票混合、海富通中国海外混合等。而对于那些希望全面参与国际化市场的投资者来说,全球重点市场类QDII基金产品可以广泛地投资于众多优质资本市场,比如广发全球精选股票、添富全球消费混合等。

  此外,海外投资经验丰富、历史业绩稳健的基金经理也对QDII基金的表现起到了重要作用。东方财富Choice数据显示,在所有任职期限超过5年、在管基金规模50亿元以上的主动QDII基金经理中,富国基金张峰、南方基金黄亮、国海富兰克林基金徐成、鹏华基金尤柏年、华宝基金周晶等基金经理的年化回报率排名前列。

  在沪上一位基金分析人士看来,QDII基金的主要作用还是在于其资产配置的作用,因此相关产品的投资需要放眼长远。同时,QDII基金的投资区域、币种、运行费率、历史业绩等方面,均是投资者在选择相关产品时需要综合考虑的重要因素。