小公募一样出爆款!朱雀恒心一年持有大卖超183亿,投资老将梁跃军担纲,设置1年锁定期所为何因

  财联社(记者 韩理 沈述红)讯,2月24日共有13只基金发行,不过仅有5只主动权益基金。在此背景下也诞生了一只爆款基金——朱雀恒心一年持有。

  该基金并没有全市场铺设代销渠道,仅有招商银行广发证券华泰证券三家。即便如此,财联社记者从渠道人士获悉,该基金全天认购规模高达182.55亿元,远超80亿募集上限,预计比例配售率43.82%。

  对于为何设置一年锁定期,该公司回应称,“基金赚钱、基民不赚钱”的现象长期存在,背后的原因主要在于错误择时和盲目追逐热点。为此,公司推出持有期产品,希望用机制来帮助投资者长期持有,也有助于管理人合理安排资金。

  小公募也有爆款

  2月24日,朱雀恒心一年持有正式发行,该基金产品募集限额80亿元,托管行为招商银行,代销渠道共计三家:招商银行、广发证券和华泰证券。

  财联社从渠道人士处了解到,尽管该产品的代销渠道不多,但是仍旧获得了投资者的追捧。截至上午10点,朱雀恒心的认购规模就超过45亿元,彼时渠道预计配售比例为50%-60%。而到了11点半,该基金的认购规模已经接近90亿,这一数据已经超过此前设定的80亿募集上限,成为又一只“半日光基”。

  此后这一势头仍未停滞,中午12点半,该基金的认购规模已经超过百亿,此时渠道预计的配售比例进一步降至40%-50%。下午两点半,该基金认购规模已经超过154亿;最终该基金认购规模达182.55亿元。

  在此次代销机构中,招行毫无疑问是中流砥柱。财联社记者了解到,在认购规模近155亿时,仅招商银行代销的规模就达到了约130亿元。

  这只基金拟由国内首批私募老将之一——梁跃军挂帅。尽管梁跃军在公募行业从业经历较短,但其加入证券行业已20余年,现任朱雀基金总经理、投委会主席、公募投资部总经理。其公募基金代表作朱雀产业臻选A自任职以来(2020/6/29-2021/1/29)收益率为57.93%,同期业绩比较基准收益率15.38%。

  此外,该基金还设置了1年锁定期,公司及拟任基金经理拟合计跟投1000万元,具体金额以基金成立公告为准。

  对于为何设置一年锁定期,该公司回应称,“基金赚钱、基民不赚钱”的现象长期存在,背后的原因主要在于错误择时和盲目追逐热点。

  首先,择时是把双刃剑,好的择时能力可以锦上添花,反之则会拉低回报。股市波动较大时,权益基金净值随之起伏,投资者往往在低位恐慌离场,在高位盲目追涨,最后高买低卖,影响收益。数据显示,绝大部分权益产品的投资者回报率都落后于产品收益率。例如2018年和2019年,95%左右的权益产品投资者回报率都是小于基金收益率的。

  其次,跟随短期业绩排行榜频繁切换不同基金,盲目追逐热门主题基金,也会影响收益。不同的基金经理有其自身风格和能力圈,在不同市场环境下表现会有所差异,短期拔尖或落后的现象十分正常。只有拉长周期来观察,才能评判基金经理的实力。频繁切换基金,最终回报可能会输给平均水平。为此,公司推出持有期产品,希望用机制来帮助投资者长期持有,也有助于管理人合理安排资金。

  新基金高度关注港股新经济和创新药领域机会

  银河证券数据显示,朱雀基金2020年股票投资主动管理收益率87.48%,排名全行业第二。截至2020年底,朱雀基金的规模一跃突破128亿元,同比上升788%。

  梁跃军的持仓风格为中大盘均衡型,他不押注单一行业或风格,主要聚焦先进制造产业链、TMT产业链、大消费产业链、医药生物产业链这四大产业链。同时,他注重投资性价比,以产业视角做投资,上下游交叉验证,提升投资确定性。

  公开信息显示,朱雀恒心一年持有投资于股票占基金资产的比例为50%-95%。其中,投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%。

  在成立后,上述基金将以产业链纵深研究的视野搜寻港股优质企业,高度关注港股独有的新经济、创新药等领域标的。

  梁跃军的持仓个股较为集中,且敢于重仓持有。对于身处重要赛道的领先公司,他认为其市值长期锚定收入利润,估值短期则完全由供需决定,确定性溢价明显,受市场波动影响调整幅度会加大,但并不会真正影响其估值水平,除非公司竞争力下降、格局动摇。

  “所以好公司的好价格往往转瞬即逝,机会属于少数有定价能力、敢于重手逆向参与的投资者。本基金将在深度研究的基础上重点配置优质标的。”

  75只新基在途

  截至3月底,仍将有75只新基金进入发行期,其中不乏一大波明星基金经理拟管理的新基金。而随着后续基金份额发售公告的不断公布,这个数据还将进一步壮大。

  在2月25日,知名基金经理肖瑞瑾拟管理的博时创新精选,何以广拟管理的长城价值成长六个月持有、邹曦拟管理的融通产业趋势精选2年、李晓星拟管理的银华心享一年持有、柳世庆拟管理的民生加银价值发现一年持有等10只基金将扎堆进入发行期。

  2月26日,刘旭拟挂帅的大成核心价值甄选、周克平拟挂帅的华夏先锋科技一年定开等5只基金也将开售。

  从目前公布的数据看,3月份,已有60只新基金蓄势待发,包括王景的招商品质升级洪流的嘉实阿尔法优选、李化松的平安兴鑫回报一年定开等。

  可以预见,随着更多基金披露发行公告,基金发行市场仍然拥挤。

朱雀恒心一年持有大卖超183亿:梁跃军担纲 设1年锁定期所为何因

责任编辑:陈志杰