股票印花税上调,港交所闪崩!基金经理怎么看港股后市?这些基金重仓港交所!

  每经记者 每经牛眼 

  2月24日,一则“香港计划将提高股票交易印花税,由0.1%提高至0.13%”的消息令港股市场打开了跳水模式。恒生指数收盘下跌2.99%,恒生科技指数更是大跌了5.10%,港交所股价一度大跌逾9%、收盘价下跌8.78%。

  与此同时,今日A股也和港股一样出现了一定程度的回调。上证综指下跌1.99%,创业板指下跌3.37%,两市成交额连续4日突破万亿元。香港证券市场单日成交额今天创下新纪录,达到3530亿港元。Wind数据显示,南向资金净流出金额已经超过了200亿港元。

  今年以来,由于港股市场的强劲表现,相关主题基金也相当受青睐。开年以来发行的港股方向基金不在少数,其中也出现了爆款基金。除此之外,还有不少基金经理表示看好港股,公募资产配置中港股的配置也明显提升,私募基金、保险、银行理财子公司也都是去年以来南向资金的参与者,火爆程度可见一斑。

  不过经过了今天的调整,港股后市会怎么走?基金操盘手们怎么看,又会怎么做?《每日经济新闻》采访了多位港股基金经理。

  短期情绪不改长期趋势

  有统计数据显示,自1993年以来,香港股票交易印花税调整之后,市场下跌都是大概率事件。华南公募基金经理告诉每经记者,提高印花税的政策预计短期内会对市场情绪造成打击。但从历史来看,印花税增减都不会扭转市场中长期趋势。

  在他看来,从货币政策角度,美联储昨夜继续强调维持宽松,货币政策调节对市场的影响需要综合考虑货币增量、货币价格即利率以及投资者预期等因素,并非直接线性相关。从全球最大资本市场美股观察而言,也并非踩踏式的下跌,而是呈现一定的轮动,显示市场流动性仍是充裕的。从行业和公司的基本面来看,消费、医药和科技互联网龙头企业仍然可以维持业绩快速甚至加速增长,尤其是部分消费行业春节表现非常出色,这意味着这些企业的估值下修是有限度的,尤其是一些可持续的高质量增长龙头企业,目前股价的下行只会使得未来的预期收益率持续上升。

  “投资从来并非坦途,持续稳定获取收益是我们的目标,但途中波折是必须接受的。中长期来看,长期持有中国最优质的消费、医药和科技互联网等可假设永续、高质量经营的龙头企业可以带来显著的超额收益。我们希望投资者能与我们一起,淡化短期波动、着眼长期和超长期,致力于长期投资优质和伟大的企业,而避免猜测股价短期波动、也尽量减少股价波动对自己的影响,谨记长期持续稳定超额的投资收益来自于所投资的企业自身经营、而与市场波动关系不大。”该基金经理不无感慨地表示。

  另一位不愿具名的港股基金经理告诉每经记者,提高印花税短期之内对于港股市场肯定造成了一次性的影响,但整体而言“反而是让车倒回来,接那些没上车的人”。在他看来,港股市场目前主要还是由外资主导的,之前市场火热的时候外资找不到机会流入,现在这个情况下“也是找到了一个比较好的倒车时点”。至于这种影响会持续多久,还要看南下资金什么时候再开始有百亿流入。

  前海开源基金指出,由于前期市场上涨过快、过急,部分投资者浮盈过高,在市场高波动背景下,部分投资者出现落袋为安,兑现浮盈的现象,在一定程度上加速了市场波动和“明星股”的调整,阶段性形成了负反馈。其表示,由于流动性预期变化和经济恢复的速度有待进一步观察,市场的波动可能较大,投资者可适当降低预期收益,围绕盈利和基本面景气向上的方向进行布局。

  招商沪港深科技创新基金经理王超则对每经记者表示,下跌之后,系统性风险明显释放,有利于逢低布局港股核心资产,震荡之后更有利于筛选优质资产。

  17只基金重仓港交所过亿

  从市场表现来看,恒指今日午后低位震荡走弱,收盘大跌2.99%,失守3万点大关;大型科网股集体重挫,有色、油气板块领跌,新经济概念股大跌,游戏、光伏、生物医药股大幅下挫,金融股表现萎靡。个股方面,香港交易所收盘大跌8.78%。

  而就在刚刚,香港交易所举行2020年全年业绩传媒简布会,会上回应了印花税提升的影响:市场需要时间来消化,在今天不能评论真实的影响会怎样,但是大家不用反应过大、过快,需要更多的时间观察。香港市场的吸引力,除了成本也有很多其他的因素考虑,比如上市公司质量等,这些因素都可以增加香港资本市场的活力。

  记者注意到,今天的市场表现让港股主题基金的净值估值普遍都受到了影响。以重仓港交所的基金为例,第三方平台的估值情况显示,持有港交所63.66亿元、在所有基金中排名第一的易方达蓝筹精选今天的净值约下跌3.78%,同样重仓港交所的易方达均衡成长同样下跌了3.15%。值得一提的是,这个持仓只代表了截至去年四季度的持仓情况,并且净值波动也只是估值,最终的业绩表现还是以基金公司公布的为准。

  以下是截至去年四季度末,持有港交所市值超过亿的17只基金(份额分开计算):

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责任编辑:杨红卜