原标题:4只牛基一月回撤逾两成,重仓这类标的基金净值跌得多!

  1月25日,兴证全球基金副总经理兼研究部总监、管理规模逼近650亿(去年底数据)的顶流基金经理董承非,在一次内部交流分享会中表示,年初市场呈现出明显的躁动行情,他本人对2021年全年比较悲观,对全年并不看好,目前相对谨慎。

  董承非认为,现在市场已经脱离基本面进入资金正反馈过程。核心资产质地不错,但也仅限于用现在的眼光来看,未来如何发展未知。即使这些核心资产质地不错,匹配现在这样的估值,如果未来股价不大幅下跌,未来很长时间给投资者带来的回报会少得可怜。

  基于这样的判断,董承非已经在做一些预防性的动作,他表示:“一季报能看出我的前十大重仓会发生比较剧烈的变化,这可能也是我应对这个市场做的积极的调整。我原来的持仓一年多没变过,一季度季报大家可以看到整体变化会比较剧烈。总体方向上是:把权益仓位的比重往下压,把结构上往自己觉得更安全、更舒服的方向上靠。”

  近一月各只基金的数据表现似乎印证了董承非的说法,从整体数据来看,多只基金呈现大幅回撤,少数基金回撤比例甚至达到了20%以上,这其中不乏一些明星基金。

  医药和白酒类基金日子并不好过

4只牛基1月回撤逾两成:重仓这类标的基金净值跌得多

  数据显示,有4只股票基金最大回撤在20%及以上,回撤榜前20名中,有3只跟踪酒类指数的指数型基金/ETF基金,分别是鹏华中证酒ETF、招商中证白酒指数和鹏华酒。足以显示近一个月白酒板块跌幅严重。

  其余回撤幅度大的基金也有部分在重仓白酒板块,以益民品质升级混合和益民创新优势混合为例,酒类股票占据其前10大重仓股的半壁江山。

  其中山西汾酒贵州茅台五粮液、湖洲老窖、口子窖古井贡酒今世缘这7家酒类上市公司均位居这两只基金前10大重仓股行列。春节后上述白酒股股价下跌拖累了基金的净值。

  重仓医药器械板块的基金日子同样不好过,中信建投医改混合A前10大重仓股中,欧普康氏、泰格医药爱尔眼科药明康德迈瑞医疗九洲药业长春高新恒瑞医药康泰生物凯莱英这10只生物医药器械类股票分别是其前10大重仓股,上述股票股价的下滑导致该基金净值回撤幅度大。

  不仅是白酒和医药器械,重仓其余抱团股的部分基金近一个月也呈现出明显回撤。以工银丰盈回报灵活配置混合为例,宁波银行中国平安海康威视等前期热门抱团股票,均位居该基金前10大重仓股行列。

  机构现分歧

  春节后,A股市场波动加剧,在重仓抱团股的基金表现不佳的情况下,部分机构未雨绸缪,开始调研一些小市值股票。

  根据东方财富Choice数据,市值仅为72.35亿元的伊之密(300415.SZ),自2月18日开始,共接受88次机构调研,其中不乏鹏扬基金、博时基金、景顺长城基金等知名机构。

  事实上,在春节后这7个交易日里,A股机构调研次数最多的前20大股票中,市值在百亿元以下的小市值股票占据了7家。

  以天准科技为例,公司市值目前约为67.5亿元,2月23日-2月24日投资者调研报告显示,嘉实基金谭丽、兴证全球基金任相栋等均亲自前往调研,此外,睿远基金、华安基金、野村资管也参与了调研。该公司自春节后共接受了51次机构调研。

  那么,市场中重仓头部白马蓝筹股的基金都会急速转向吗?清和泉投资总监吴俊峰在跟客户交流时,对市场及头部公司后市表现呈乐观态度。

  吴俊峰表示:“优质公司是有能力把不利的环境(扭转)不断地往有利的方向去走,我们应该完全相信它,它历史上也证明自己能够做成。对于净值波动和短期回撤,可以看得淡然一点,看得长远一点。”

  他表示,从调研所反馈的包括研究员跟踪的很多信息来说,无论是周期性行业、消费类行业、医药类行业还是新能源行业,好公司、优质公司都订单饱满,加班加点,今年的业绩目标都非常好,甚至有上调的。

  A股有压制因素,也需要时间去整固一下,回到一个合理的位置。

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责任编辑:张熠