本文源自:养基司令

  随着市场通胀预期的提升,原油、工业金属等大宗商品(现货)今年以来价格大涨。同时,无风险利率(以美国十年期国债为代表)的快速抬升(企稳),也导致权益类资产面临估值收缩的压力。回顾A股市场,叠加部分核心资产抱团有所松动的影响,二月份以春节为分界线,出现了明显的冲高回落行情。

  不过尽管市场整体表现不佳,板块的结构化行情却依然明显。对于基金品种配置来说,提出了更大的挑战。以往以白酒、医药、新能源为代表的热门赛道资产,经历了节后大幅回撤后,预计短线(本周)会有所反弹,那么反弹之后能否继续创出新高,还是要边走边看。司令以为,如果前期抱团类资产仓位较重的小伙伴,不妨可以趁着反弹适当减仓,并配置些受益于通胀预期的主题基金,或者选择风格均衡的基金。

  先来看看2021开局两个月,是怎样的结构化行情?以申万一级行业为例,1月份涨幅前五板块依次是:化工、银行、电气设备、有色金属、轻工制造,跌幅前五板块依次是:国防军工、商业贸易、纺织服务、通信、非银金融,首位涨跌幅相差近18%;2月份涨幅前五板块依次是:房地产、钢铁、农林牧渔、休闲服务、有色金属,跌幅前五板块依次是:电气设备、汽车、食品饮料、传媒、电子,首位涨跌幅相差近17%。可以明显看出,估值相对较低的周期行业已经连续两个月表现较好。

哪些基金开年两个月连续录得正收益? 关注低估值的周期行业

  对于大多数基民来说,可能挑选周期行业主题基金依然存在买卖时点和品种搭配问题,所以今天司令打算为大家盘点,2021年开局以来连续两个月都录得正收益的基金。尽管目前公开的持仓数据仍停留在2020Q4末,但是我们仍可以结合历史持仓来判断该基金风格。以下原始数据来源:Choice(区间净值涨幅为司令自行计算),截止时间:2021年2月26日。如有多类份额,均以A类为例。

  在介绍前,先给到沪深300涨跌幅数据供参考。沪深300:1月份上涨2.70%,2月份下跌-0.28%,近1年上涨31.03%。

  1、广发多策略混合(001763)

  1月份累计净值涨幅2.70%,2月份累计净值涨幅10.59%。基金经理林英睿,从2016年12月16日起管理至今,近一年收益率60.93%,最大回撤8.82%,夏普比率2.34。2020Q4前十大重仓股包括:华夏航空荃银高科西部矿业华荣股份平煤股份杭州银行安徽合力云海金属高能环境等,合计占比59.29%。

  2、中信建投睿利A(003308)

  1月份累计净值涨幅2.32%,2月份累计净值涨幅5.13%。基金经理周户,从2017年1月25日起管理至今,近一年收益率40.80%,最大回撤11.08%,夏普比率2.00。2020Q4前十大重仓股包括:格力电器中国平安中国中免海尔智家宁波银行光大银行招商银行海康威视伟星新材鸿路钢构,合计占比33%。

  3、融通健康产业灵活配置混合(000727)

  1月份累计净值涨幅1.59%,2月份累计净值涨幅9.60%。基金经理万民远,从2016年8月26日起管理至今,近一年收益率63.06%,最大回撤17.55%,夏普比率1.79。2020Q4前十大重仓股包括:一心堂美年健康睿智医药、开立医药、九强生物海普瑞康德莱浙江医药美迪西老百姓,合计占比73.32%。

  4、华安媒体互联网混合(001071)

  1月份累计净值涨幅3.43%,2月份累计净值涨幅7.41%。基金经理胡宜斌,从2015年11月26日起管理至今,近一年收益率20.10%,最大回撤16.83%,夏普比率0.57。2020Q4前十大重仓股包括:分众传媒华润微万达电影顺网科技浙江美大歌华有线锦江酒店明阳智能中国巨石华策影视,合计占比41.72%。

  5、招商安泰平衡混合(217002)

  1月份累计净值涨幅1.41%,2月份累计净值涨幅3.16%。基金经理李崟,从2016年2月3日起管理至今,近一年收益率41.79%,最大回撤9.03%,夏普比率2.77。2020Q4前十大重仓股包括:牧原股份、中国平安、万科A、宁波银行、新城控股贵州茅台兴业银行保利地产、中国巨石、三一重工,合计占比34.75%。

  6、中欧价值智选混合A(166019)

  1月份累计净值涨幅7.07%,2月份累计净值涨幅5.79%。基金经理袁维德,从2020年5月15日起管理至今,近一年收益率71.50%,最大回撤12.71%,夏普比率2.57。2020Q4前十大重仓股包括:久立特材喜临门太阳纸业中南建设恒力石化、宁波银行、兴业银行、骆驼股份新经典凌霄泵业,合计占比50.05%。

  7、大成新锐产业混合(090018)

  1月份累计净值涨幅8.74%,2月份累计净值涨幅7.61%。基金经理韩创,从2019年1月10日起管理至今,近一年收益率98.30%,最大回撤12.09%,夏普比率2.33。2020Q4前十大重仓股包括:新洋丰明泰铝业长城汽车紫金矿业正泰电器金禾实业玲珑轮胎中航光电菲利华、云海金属,合计占比63.69%。

  8、易方达供给改革混合(002910)

  1月份累计净值涨幅13.14%,2月份累计净值涨幅7.39%。基金经理杨宗昌,从2019年4月23日起管理至今,近一年收益率96.59%,最大回撤12.53%,夏普比率2.48。2020Q4前十大重仓股包括:新洋丰、卫星石化中海油服宝丰能源利民股份扬农化工、金禾实业、海利得万润股份万华化学,合计占比47.98%。

  最后来张“全家福”,按照近一年收益率从高到低排序。从8只基金2020Q4持仓来看,有两个明显特征:1、大中盘股风格较为突出(非白马股抱团);2、要么周期资源型主题,要么是风格比较均衡。

哪些基金开年两个月连续录得正收益? 关注低估值的周期行业

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责任编辑:林宸