3月2日,华安聚恒精选混合(A:011238 C:011239 )正式发行,募集期为2021-03-02 至2021-03-08。业绩比较基准:中证800指数收益率*65%+中债综合全价指数收益率*20%+中证港股通综合指数收益率*15%。

  行业配置层面,将运用“自上而下”的行业配置方法,综合考虑行业景气度、行业竞争格局、行业估值水平等因素,对各行业的投资价值进行综合评估,从而确定并动态调整股票资产在各行业之间的配置。个股投资策略,将主要采用“自下而上”的个股选择方法,在拟配置的行业内部通过定量与定性相结合的分析方法选筛选优质公司。

  基金经理杨明,中央财经大学硕士研究生。投资经理年限12.75年,历任管理基金数9只,在任管理基金数5只,在管基金总规模164.60亿元,任基金经理的公司数1家。过往管理过的偏股型产品,年化回报21.27%,远超同期沪深300指数表现。自2013年6月5日至今管理的华安策略优选任职回报364.53%,回报排名54/405,1年风险分析,下行风险14.69%,风险度低。2018年1月19日至今管理的华安红利精选,任职回报61.99%,回报排名370/579,下行风险15.35%,风险度中等。

  策略:“自上而下”行业配置+“自下而上”个股选择 筛选具有五大特征优质个股

  投资目标,中证800指数收益率*65%+中债综合全价指数收益率*20%+中证港股通综合指数收益率*15%。基金的投资组合比例为:股票资产投资比例为基金资产的60%-95%;港股通标的股票投资比例不超过全部股票资产的50%。

  投资策略包括资产配置策略、股票投资策略、存托凭证投资策略、固定收益产品投资策略、可转换债券投资策略、资产支持证券投资策略、股指期货投资策略、参与融资业务投资策略。

  股票投资策略包括行业配置策略、个股投资策略、港股通标的股票投资策略、投资组合构建。行业配置层面,将运用“自上而下”的行业配置方法,通过对国内外宏观经济走势、经济结构转型的方向、国家经济与产业政策导向和经济周期调整的深入研究,在把握宏观经济运行趋势和股票市场行业轮动的基础上,综合考虑行业景气度、行业竞争格局、行业估值水平等因素,对各行业的投资价值进行综合评估,从而确定并动态调整股票资产在各行业之间的配置

  个股投资策略,将主要采用“自下而上”的个股选择方法,在拟配置的行业内部通过定量与定性相结合的分析方法选筛选优质公司。定量研究方面,基于公司财务指标分析公司的基本面价值,初步筛选出财务和资产状况良好、盈利能力较强、成长性良好、估值水平合理的优质公司,具体的考察指标主要包括:成长性指标、财务指标、估值指标。

  定性研究方面,基金管理人投资研究人员将通过案头研究和实地调研等研究方法深入剖析影响公司未来投资价值的驱动因素,致力于挖掘优质公司或有潜力成为优质公司的股票标的进行投资,前述公司应至少具备竞争优势、财务状况健康稳健、公司治理机制良好、公司管理层优秀、商业模式创造价值等多个特征。

  港股通标的股票投资策略,该基金将通过港股通机制投资于香港股票市场,不使用合格境内机构投资者(QDII)境外投资额度进行境外投资。将重点关注:1)A股稀缺性行业个股,包括优质中资公司、A股缺乏投资标的的行业;2)具有持续领先优势或核心竞争力的公司,这类公司应具有良好成长性或为市场龙头;3)盈利能力较高、分红稳定或分红潜力大的上市公司;4)与A股同类公司相比具有估值优势的公司。

  基金经理:杨明在管5产品总规模164.60亿 过往年化回报21.27风险度低

  杨明,中央财经大学硕士研究生。曾在上海银行工作,曾任上海银行信贷员、交易员、风险管理经理。2004年10月进入华安基金管理有限公司,担任研究发展部研究员,从事固定收益和宏观研究工作,任研究发展部总监助理。2006年11月2日起担任华安基金管理有限公司投资管理人员。2006年11月至2011年1月任华安国际配置基金基金经理。2013年6月起担任华安策略优选股票型基金的基金经理。2014年6月起担任华安基金管理有限公司投资研究部高级总监。2015年6月至2016年9月任华华安国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2016年3月至2018年2月担任华安沪港深外延增长灵活配置混合证券投资基金基金经理。2016年5月至2019年8月任华安安禧保本混合型证券投资基金基金经理。2018年1月起担任华安红利精选混合型证券投资基金基金经理。2018年4月起任华安睿明两年定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2018年起任华安创新证券投资基金基金经理。2020年12月起担任华安优势企业混合型证券投资基金基金经理。

  WIND数据显示,杨明投资经理年限12.75年,历任管理基金数9只,在任管理基金数5只,在管基金总规模164.60亿元,任基金经理的公司数1家。过往管理过的偏股型产品,年化回报21.27%,远超同期沪深300指数表现。

华安聚恒精选混合发行:杨明掌舵 过往年化21.27%风险度低数据来源:WIND 截止日期:2021年3月1日

  历任管理8只基金产品,任职期间基本获得正收益,其中,自2020年12月30日至今管理的华安优势企业任职回报A任职回报-1.62%,还在建仓期。自2013年6月5日至今管理的华安策略优选任职回报364.53%,回报排名54/405,1年风险分析,下行风险14.69%,风险度低。2018年1月19日至今管理的华安红利精选,任职回报61.99%,回报排名370/579,下行风险15.35%,风险度中等。

华安聚恒精选混合发行:杨明掌舵 过往年化21.27%风险度低
华安聚恒精选混合发行:杨明掌舵 过往年化21.27%风险度低数据来源:WIND 截止日期:2021年3月1日

  根据智君科技显示,杨明,旗下基金平均持股比例87.61%,与上个季度相比增加2.37%,持股比例适中。持仓市值中,前三大行业占全部行业的比例为45.67%。其中,最为偏好的行业为:食品饮料、医药生物、电气设备,偏好行业不轻易改变。该基金经理偏好的个股:宁波银行万华化学招商银行中国平安华夏幸福,该基金经理偏爱个股较为固定。

华安聚恒精选混合发行:杨明掌舵 过往年化21.27%风险度低数据来源:智君科技 截止日期:2020年12月31日

  华安策略优选2020年四季报中,杨明拜师,短期经济态势基本符合预期,即经济继续内外共振式回升,预计明年经济增速会比较好,特别是一季度和上半年受益于低基数会把经济修复的累计效果凸显出来。A股除了金融地产能源板块外,其他大多数行业估值仍处于很高的位置,有过热态势。但基于经济短期处于向上恢复态势,市场面临的系统性回落风险不大,但市场风格可能有所变化。

  风险提示:基金有风险,投资需谨慎。本文中提供的意见与评述仅供参考,并不构成对所述证券的任何操作建议或推荐,依据本资料相关信息进行投资或行事所造成的一切后果自负。基金经理过往业绩不代表未来产品业绩的预示或预测。

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责任编辑:石秀珍 SF183