春节后A股、港股核心资产集体回调,但机构分析认为,经济复苏背景下回调空间有限,从长期来看短期下跌反而带来入场良机。在此背景下,全市场规模最大的沪港深500ETF——银华中证沪港深500ETF(代码:517000),将于3月5日正式上市,可助力投资者打包布局两地三市优质资产。

  资料显示,该基金紧密跟踪中证沪港深500指数,选取沪股通、深股通以及港股通标的范围里市值比较大、流动性好的500只股票,因此成分股多为大市值股票,前十大重仓股聚焦沪港深龙头公司,包括腾讯控股、美团-W、贵州茅台、小米集团、恒瑞医药等,具有较强的市场代表性和竞争力。据中证指数有限公司数据显示,截至1月29日,该指数成分股中港股权重占比为43.1%,A股权重占比56.9%。分析认为,A股+港股组合能够实现优势互补,跨市场布局有利于分散化风险。

  中金研报数据显示,沪港深500指数自2014年11月28日发布以来,年化收益率介于沪深300指数和恒生指数之间,但夏普比率较为占优,具有较高的风险调整后收益。根据Wind数据,截至2021年2月10日,中证沪港深500指数自发布以来的夏普比率为0.54,同期沪深300、中证500、恒生指数的夏普比率分别为0.52、0.13、0.20。

  此外,根据Wind统计2014年11月28日至2021年2月10日的数据,沪港深500指数与沪深300指数历史走势相关性很高,相关系数达到0.93,但与中证500、创业板指的相关性较低,相关系数分别为0.19、0.34;此外,沪港深500指数长期波动率及回撤均低于沪深300指数。中金研报表示,从资产配置的角度来看,沪港深500指数对于沪深300指数有一定的替代效应,纳入组合中不仅能够进一步分散组合风险,还能同时降低组合整体波动率及回撤。

  作为国内历史最悠久的量化投资团队之一,银华基金旗下的ETF产品日趋多元化,目前已经拥有宽基ETF(深证100)、行业ETF(5G创新药光伏)、跨境ETF(新经济)等多只不同风格的ETF产品,在ETF投资、管理、运营等方面积累了雄厚经验,将为银华中证沪港深500ETF的精细化运作提供实力保障。

责任编辑:石秀珍 SF183